Пока вся страна увлечена Олимпиадой-80, в пионерском лагере «Буревестник» на Волге начинают твориться необъяснимые вещи. По ночам таинственно пропадают дети, которые затем возвращаются — но будто подмененные, совершенно другими. Вожатые, поглощенные романтикой лета и собственными отношениями, не видят, как в отрядах воплощаются в жизнь жуткие пионерские байки, а администрация лагеря делает вид, что ничего не происходит.
Раскрывать мрачные секреты «Буревестника» выпадает на долю мальчика Валерки и вожатого Игоря. Их первой задачей становится выяснить, остался ли в лагере хотя бы один человек, которому можно доверять.